Банковский сектор Азербайджана, похоже, стабилизируется, но все еще высокая долларизация делает банки уязвимыми для местной валюты.

Как сообщает TIME со ссылкой на сообщение  Fitch Ratings, pаймы и депозиты имеют меньшую перекос в иностранную валюту, чем в последние годы, когда кредиты в иностранной валюте (FC) составляли 38% от общего объема кредитов на конец 2018 года. Это на 49% меньше по сравнению с концом 2015 года из-за более жесткого андеррайтинга банков после девальвации маната. За тот же период депозиты ФК снизились до 65% от общего объема депозитов, по сравнению с 82%, что является следствием более высоких процентных ставок по депозитам в манатах, чем по депозитам в иностранной валюте. Нормативная чистая открытая короткая валютная позиция улучшилась до 0,9 млрд долларов США на конец 2018 года с 1,4 млрд долларов США на конец 2017 года.

В сообщении отмечено, что долларизация депозитов и кредитов все еще остается относительно высокой. Долларизация депозитов остается одной из самых высоких в регионе, что ограничивает возможности банков по выдаче кредитов LC. Высокая долларизация ссуд подвергает банки ухудшению качества активов в случае дальнейшего обесценивания маната, что будет оказывать давление на заемщиков. Около 16% кредитов ФК было просрочено на конец 2018 года по сравнению с примерно 10% кредитов ЛК.

Правительство завершает работу над механизмом поддержки розничных заемщиков ФК, который должен сократить долю просроченных кредитов ФК. Государство покроет часть дополнительного бремени, вызванного более слабым манатом для розничных заемщиков, где выплаты просрочены более чем на 360 дней. В рамках этого механизма банки предложат реструктурировать просроченные кредиты ФК, продлевая срок их действия до пяти лет с льготным периодом в один год, снижая процентные ставки до 1% и переводя кредиты в местную валюту. Центральный банк Азербайджана, как ожидается, предоставит финансирование для этого с процентной ставкой 0,1%, максимум до 682 млн. манатов (400 млн. долларов).

Неработающие ссуды (просроченные более чем на 90 дней) снизились до 15% от валовых ссуд на конец 2018 года по сравнению с 21% на конец 2016 года, а покрытие резервов увеличилось до 81% с 51%. Эти улучшения были в значительной степени обусловлены передачей проблемных активов из Международного банка Азербайджана в контролируемую государством небанковскую организацию. Но этому способствовали также стабилизация качества активов и возврат к росту кредитования в 2018 году.
«Мы ожидаем, что коэффициент неработающих кредитов будет умеренно снижаться после запуска механизма поддержки розничных заемщиков ФК. Тем не менее, недействующие кредиты ФК, не являющиеся розничными, также значительны, как и реструктурированные риски, которые по последним нашим оценкам, составляют 15-20% от валовых кредитов, могут нуждаться в дополнительном резервировании.
Коэффициенты капитала являются одними из самых высоких в СНГ и Грузии. Коэффициент собственного капитала первого уровня в среднем составлял 15%, тогда как коэффициент общего капитала составлял 19% на конец 2018 года. Однако сила капитала распределяется неравномерно, и некоторые банки имеют слабые или уязвимые позиции капитала, несмотря на эти высокие показатели капитала на уровне сектора. Наш прогноз по банковскому сектору Азербайджана негативный, что отражает негативное давление на качество активов в высоко долларизованных балансах банков, скромные финансовые результаты, особенно с учетом непогашенных начисленных процентов, и давление на капитал в некоторых банках. Однако мы полагаем, что это может стабилизироваться в случае дальнейшего улучшения качества активов и продолжающегося снижения долларизации, тенденции, которые должны поддерживаться за счет помощи розничным заемщикам ФК», – отмечено в сообщении.